証券外務員一種 法令・諸規則 練習問題 第53問: 新株予約権を有する者が、当該新株予約権を行使することにより株券を取得する場合も、インサイダー取引規制に違反することとなる。

正解: 2. ×（誤っている）

誤りです。新株予約権等を有する者が当該新株予約権等を行使することにより株券又は投資証券を取得する場合は、適用除外とされています。行使価額や取得する株式数はあらかじめ定まっており、重要事実を知ったことによって取引条件を有利に変えられる余地がないためです。株主に株式の割当てを受ける権利が与えられている場合に、その権利を行使して株券を取得する場合や、株式買取請求権の行使、法令上の義務に基づく売買等も同様に除外されています。

根拠法令: 金融商品取引法第166条第6項第2号

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